日前，TrendForce发布了quan球智能手机di一季度的产量调研bao告。数据显示，2023年di一季quan球智能手机产量仅2.5亿部，相较2022年同期衰退19.5%，衰退幅度不仅为历年zui大，季度生产量也创下自2014年以来的历史新低。

从上图中能够看出，主流品牌在di一季度仅三星是季度环比增长的，其他的公司都在下降。其中，苹果公司下降的zui多，环比降幅达到32.9%。如果是同比数据的话，小米则是降幅zui大的公司，降幅为40.4%。

手机高库存背后两大显著改变

在主流品牌产能大幅削减的背后，是quan球智能手机市场依然处于高库存水位的状态。我们曾在此前的报道中引用天风证券分析师郭明錤的言论，他在今年2月份时表示，几乎所有安卓品牌均面临因需求疲弱导致的高库存风险。

然后在5月份，有外媒报道称，高通CEO 向投资者表示，2023年整个手机市场将下滑一个百分比左右，至高个位数的收缩。此外，客户去库存的情况可能还会持续两个季度。也就是说，对于安卓阵营的智能手机品牌而言，可能整个2023年都会是去库存的状态。

高库存背后是智能手机产业发展两个显著的改变。其一是厂商基本只押注旗舰机的扩产，就以一季度的三星而言，该公司之所以成为wei一一个环比增长的TOP5厂商，一个重要的原因是三星在今年一季度将迎来Galaxy S23系列上市。而反观苹果，该公司目前大部分代工厂都处于iPhone 15系列的试产阶段，就如和硕董事长童子贤在6月5日讲到的，从试产数千支、数万支到数十万支的试产，大概需要三至四个月，才能逐渐拉到量产的良率，这期间zui重要的是跑出黄金样品。也就是说，受到iPhone 15试产的影响，下一季度的iPhone产能预计也不会很高。因此，TrendForce预计，展望第二季，由于是新旧机种交接的过渡期，预估产量将环比减少约20%。

其二是高库存意味着手机换机周期的延长，但是却利好市场。目前，市场迅速扩张。有调查人员表示，“在市场中，我们可以看到各种品牌和型号的手机，这些手机的品质和使用情况也各不相同。相较于全新手机，的价格更为实惠，同时也有着更高的性价比。”这实际上很好理解，智能手机在迭代的过程中带来了很多创新型的技术，然而如果购买新机体验，并不划算，因此成为很多消费者的shou选。

手机上游供应链承压

手机厂商产能下滑，上游厂商也跟着一起承压，就连晶圆代工厂都感受到了寒意。去年Q4的时候，中芯国际在回答投资者问时就表示，“这一轮行业周期调整至少持续到明年上半年。若按照下游手机市场对行业复苏的判断，至少要到下半年才能复苏，就算考虑提前备货的需求，上游产业链的复苏确实至少要到明年上半年才能看到希望。”如今，中芯国际算是一语中的，产业可能需要在Q3新机密集发布时才能够看到复兴的希望。

从产业分布来看，除了高通这种he心处理器厂商，手机上关键的零部件背后的厂商都在寻求从工业或者汽车领域弥补智能手机订单留下的空缺。

以被动元件来说，智能手机是被动元件主要应用领域之一。几乎所有主流的手机品牌都会用到村田的被动元件，该公司社长此前曾表示，2023年的大陆智能手机很可能延续2022年下滑的趋势，很难见到复苏的征兆。在村田之后，其他被动元件大厂如国巨、华新科、信昌电等也纷纷表示了对智能手机市场的担忧，并发出市场可能长期难复苏的警示。目前，闲置产能已经给华新科、信昌电等厂商带来一定的运营压力。

和被动元件情况类似，手机CMOS产能也出现了产能严重过剩的问题。据统计，目前市场份额pai名靠前的CMOS厂商合计的库存量已经超过了200亿颗，其中一半是手机CMOS。以目前智能手机年出货量12亿来计算，平均每款手机预计搭载3.5颗相机，那么去库存就需要两年以上的时间。

因此，几乎所有手机产业链的供应商在回答投资者问时都表示，公司在积极拓展手机之外的业务，比如智能汽车。

后记

过去很多年，智能手机是quan球科技的领跑者，很多技术创新都是围绕着智能手机。不过，目前智能手机的换机周期已经来到了43个月，低迷的市场需求让厂商只愿意为旗舰机型扩产，导致产业链上游公司也在积极地“外逃”。